El 80% de los traders usa el MACD mal. Lo tratan como una máquina de señales automáticas —cruza hacia arriba, compro; cruza hacia abajo, vendo— y luego se sorprenden cuando pierden dinero. El problema no es el indicador. El problema es cómo lo usan.
Llevo más de 15 años invirtiendo y programando sistemas de trading, y te puedo decir que el MACD es uno de los indicadores más mal entendidos que existen. Pero si lo usas con cabeza, es una herramienta brutal. En este artículo te enseño las 3 únicas formas de usarlo que realmente funcionan, y cuándo NO usarlo, que es igual de importante.
Qué mide realmente el MACD (no es lo que crees)
Antes de enseñarte a usar el MACD, necesitas entender qué mide. Y te adelanto que no es lo que crees.
El MACD es simplemente la diferencia entre una media exponencial rápida de 12 períodos y una lenta de 26 períodos. No es un indicador de sobrecompra o sobreventa —eso es el RSI, no el MACD.
El MACD mide momentum. Es decir, la fuerza del movimiento. No te dice si algo está caro o barato. Te dice si el movimiento está cogiendo fuerza o si la está perdiendo. Son dos cosas completamente diferentes.
El indicador tiene tres componentes y cada uno te da información distinta:
- Línea MACD (azul): la diferencia entre las dos medias exponenciales.
- Línea de señal (naranja): una media exponencial de 9 períodos del propio MACD.
- Histograma: la diferencia visual entre ambas líneas.
El problema es que la mayoría solo mira los cruces y se pierde el 70% de la información útil.
El error clásico: por qué los cruces del MACD te hacen perder
Este es el error que comete casi todo el mundo: MACD cruza hacia arriba, compro. MACD cruza hacia abajo, vendo. El resultado es que entras tarde, sales tarde, y te comes todas las señales falsas.
Mira este gráfico real. Es lo que pasa cuando aplicas los cruces del MACD en un mercado lateral: 7 señales en 3 meses, solo 2 funcionaron. Las otras 5 te habrían hecho perder dinero.
Y este es el gran problema del MACD usado como señal directa. En mercados sin tendencia clara, te destroza.
Forma 1: el MACD como filtro de tendencia
La primera forma de usar el MACD, y probablemente la más útil, es como filtro. No como señal.
La idea es simple:
- MACD por encima de 0 → solo busco compras
- MACD por debajo de 0 → solo busco ventas
No opero los cruces. Lo que hago es filtrar operaciones que vengan de otro sitio: una rotura de resistencia, un pullback a soporte, un patrón técnico en el precio.
Esto es usar el MACD con cabeza. No como generador de señales, sino como filtro que te dice: ¿estás operando a favor de la tendencia o en contra?
Mira la diferencia en datos reales: sin filtro, 12 operaciones con un 42% de acierto. Con el filtro de MACD mayor que cero: 6 operaciones con un 83% de acierto. Menos operaciones, pero mucho mejores. Hemos eliminado las que iban contra la tendencia principal.
Si quieres profundizar en cómo combinar el MACD con otros indicadores técnicos, la clave está siempre en usarlos como filtros complementarios, no como señales aisladas.
Forma 2: divergencias, la señal más potente del MACD
La segunda forma es buscar divergencias. Y te digo que esta es, probablemente, la señal más potente que te puede dar el MACD.
Una divergencia alcista ocurre cuando el precio hace un mínimo más bajo, pero el MACD hace un mínimo más alto. ¿Qué significa esto? Que el momentum está cambiando ANTES de que el precio lo haga. Es como si alguien estuviera pisando el freno: el precio sigue cayendo, sí, pero la fuerza de la caída se está agotando.
En el ejemplo real de arriba, el precio hizo un nuevo mínimo, pero el MACD no acompañó. Hizo un mínimo más alto que el anterior. Resultado: giro de un 15% en dos meses. La divergencia te avisó antes de que el precio girara.
Lo mismo funciona al revés. Divergencia bajista: el precio hace un máximo más alto, pero el MACD hace un máximo más bajo. Esto te dice que el movimiento alcista se está agotando. Ojo, importante: esta señal es perfecta para salir, no necesariamente para ponerte corto.
Pero cuidado: no entres solo por la divergencia. Es un aviso, no una señal de compra. Necesitas confirmación: puede ser el cruce del MACD con la línea de señal, una vela de giro en un soporte relevante, o esperar al cruce de la línea cero.
Forma 3: el cruce de la línea cero (el que sí importa)
La tercera forma es usar el cruce de la línea cero. No los cruces de la línea de señal, que son los que usa todo el mundo y generan demasiado ruido.
Cuando el MACD cruza de negativo a positivo, está indicando un cambio de régimen. Un cambio en la tendencia de fondo. Este cruce es mucho más lento, sí. Pero es también mucho más fiable.
No te da 7 señales al mes. Te da 2 o 3. Y normalmente las buenas. Fíjate en el gráfico del DAX: cada cruce de la línea cero coincide con un cambio real de tendencia de fondo que dura meses.
Cómo montar una operación completa con el MACD
Vale, ya conoces las 3 formas. Pero ¿cómo las combinas en la práctica? Hay dos enfoques, y no son lo mismo:
Enfoque 1 — Trading de tendencia (más seguro):
Esperas a que el MACD esté por encima de cero. Eso te confirma que la tendencia de fondo es alcista. Entonces buscas una señal técnica en el precio: rotura de resistencia con volumen, pullback a media móvil, patrón de continuación. Llegas más tarde al movimiento, pero llegas con la tendencia a favor.
Enfoque 2 — Caza de giros (más arriesgado):
Detectas una divergencia alcista. Buscas confirmación antes de entrar. El MACD probablemente estará por debajo de cero —es normal, el precio está cayendo—. La divergencia te avisa antes, pero asumes más riesgo.
Para salir, depende de cómo hayas entrado. Si fue por tendencia: sales cuando el MACD cruza la línea cero hacia abajo, aparece divergencia bajista, o el histograma se achica 3 o más barras seguidas. Si fue por divergencia: considera tomar parciales cuando el MACD cruce la línea cero hacia arriba y luego trailing stop.
Y recuerda: salir no significa ponerte corto. Es proteger beneficios y esperar.
Cuándo NO usar el MACD
Esto es tan importante como saber usarlo. El MACD tiene limitaciones claras:
- En mercados laterales te va a dar señales falsas constantemente.
- En activos muy volátiles hay demasiado ruido.
- Usado solo, sin contexto de precio, es completamente inútil.
Antes de mirar el MACD, hazte esta pregunta: ¿hay máximos y mínimos crecientes o decrecientes? Si los hay, estás en tendencia y puedes usar el MACD. Si no los hay, no lo uses. Te va a mentir.
Si quieres entender mejor cómo identificar tendencias y combinar herramientas de análisis técnico, empieza siempre por el precio. Los indicadores son complementos, no sustitutos.
Qué configuración del MACD usar
La estándar, 12-26-9, funciona bien para swing trading y es la que recomiendo empezar. La rápida (8-17-9) es más sensible pero tiene más ruido. La lenta (19-39-9) da menos señales pero más fiables.
Mi recomendación: empieza con la estándar. Funciona en el 90% de los casos. No le des más vueltas.
Qué deberías hacer ahora
El MACD es una herramienta potente si la usas bien. Úsalo como filtro de tendencia, busca divergencias con confirmación, y presta atención al cruce de la línea cero. Lo que no debes hacer: usarlo como señal automática de compra y venta, aplicarlo en mercados laterales, ni entrar solo por una divergencia sin confirmación.
Si quieres aprender a combinar el MACD con otros indicadores en sistemas que realmente funcionan —nada de teoría aburrida, sino estrategias prácticas que puedes aplicar desde el primer día en ProRealTime—, echa un vistazo a lo que hacemos en BolsaAcademy.
