Trabajando con el Sistema Weinstein III

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Este es el tercer post de la colecci√≥n ‚ÄúTrabajando con el Sistema Weinstein‚ÄĚ.


Puedes encontrar los post anteriores aquí:

  1. Parte 1 – Optimizando las entradas en posiciones largas.
  2. Parte 2 – Optimizando las entradas en posiciones cortas e influencia de la mano fuerte.
  3. Parte 3 – Optimizando las salidas en posiciones largas y cortas.
  4. Parte 4 –¬†Optimizando los stop loss.

En este post vamos a hablar principalmente de las salidas.

Si saber cu√°ndo entrar en el mercado es muy importante, saber salir yo dir√≠a que es a√ļn m√°s importante.

Salir antes de tiempo puede significar dejar de ganar mucho dinero que luego compensará las pérdidas, y salir más tarde de lo debido puede provocar que dejemos por el camino una buena parte de las ganancias.

Por ello vamos a intentar optimizar los par√°metros de salida de posiciones largas y cortas.

Los par√°metros que marcan la salida, sin contar el Stop Loss, son el CPM y la Fuerza Relativa del valor con respecto al Sp500.

SALIDA DE POSICIONES LARGAS

Veamos qué ocurre si modificamos los datos de partida para posiciones largas:

  • CPM: en el sistema inicial cuando la media de 20 semanas del CPM es menor de -20 salimos. Ahora vamos a ver c√≥mo var√≠an los resultados variando el valor entre 6 y -20.
  • FR: en el sistema inicial cuando el FR es menor de 0 salimos. Ahora variaremos la FR entre -0,7 y 0,8.

Como siempre estudiamos los resultados en funci√≥n de la rentabilidad anualizada obtenida (CAR), la m√°xima p√©rdida porcentual registrada en el periodo de estudio (MDD) y la relaci√≥n entre ambas variables (CAR/MDD). Este √ļltimo factor nos indica la capacidad que tiene el sistema para superar las malas rachas.

CAR

Captura de pantalla 2015-09-26 22.49.41
MDD

mdd salida largos
CAR/MDD

car:mdd
A raíz de los resultados obtenidos parece razonable establecer los límites en CPM < -3 y FR <-0.3, aunque también hay una zona más amplía en la que se obtienen buenos resultados, y es con el CPM entre -15 y -20, y el FR entre 0.2 y -0.6.

Para despejar dudas decido realizar el backtest con la combinación CPM<-3 / FR<-0.3 y la combinación CPM<-17 / FR<-0.3.

Los resultados al realizar el an√°lisis de Montecarlo nos muestran algo diferente a lo esperado:

CPM<-3//FR<-0.3

montecarlo cpm-3 y fr-0.3

CPM<-17//fr<-0.3

cpm-17 y fr-0.3

Seg√ļn los resultados obtenidos parece que el MDD en el caso de un CPM<-17 es mejor que el de CPM<-3. Lo que nos dice la tabla anterior es que en el 99% de las ocasiones no encontraremos un MDD mayor a -12.58% en el caso de un CPM de -17 y un MDD mayor a -22.10% para CPM de -3.

Por lo tanto la selección es:

  • CPM: Cuando el CPM sea inferior a -17 saldremos del valor.
  • FR: Cuando la FR sea inferior a -0,30 saldremos del valor.

SALIDA DE POSICIONES CORTAS

Hacemos lo mismo que en las posiciones largas. Modificaremos el CPM y la fuerza relativa para ver cómo varían los resultados del sistema.

Inicialmente teníamos:

  • CPM: salida cuando el valor es superior a 4. Ahora variamos el CPM entre -6 y 16.
  • FR: salida cuando el valor es superior a 0,1. Ahora variamos la FR entre -0,2 y 1,00.

En este caso vemos que el CPM sí tiene gran influencia en los resultados cuando a partir de +6 provoca una disminución de la rentabilidad del sistema, aunque también del MDD.

car cortos

La mejor combinación se localiza en:

  • CPM: Cuando el CPM sea superior a -2 saldremos del valor.
  • FR: Cuando la FR supere el valor 0,7 saldremos del valor.

CONCLUSIONES DE LA OPTIMIZACI√ďN

Llegados a este punto vamos a hacer un recordatorio de los par√°metros optimizados hasta el momento para la apertura y cierre de posiciones largas y cortas.

ENTRADAS LARGOS

  • CPM>14
  • FR>0,3
  • MF>2

SALIDAS LARGOS

  • CPM<-17
  • FR<-0,3

ENTRADAS CORTOS

  • CPM<0
  • FR<-0,3
  • MF<-2

SALIDAS CORTOS

  • CPM>-2
  • FR>0,7

Es hora de poner a prueba el sistema una vez optimizado. Probaremos ahora el sistema optimizado con el periodo entre el 2 de enero de 2013 y el 24 de septiembre de 2015.

PRUEBA DEL SISTEMA FUERA DE MUESTRA

 

Vamos a ver ahora qué resultados se obtienen entre 2013 y 2015, y lo compararemos con el periodo de optimización:

ESTADISTICAS

Como puedes observar en la tabla anterior las estadísticas del periodo fuera de muestra se mantienen e indica que en el futuro probablemente se mantendrán.

En estos tres post dedicados al sistema Stan Weinstein hemos visto cómo optimizar las entradas y salidas del sistema. También hemos visto, aunque sin entrar en detalle, los resultados del análisis de Montecarlo (para saber más de este tipo de análisis pincha aquí).

Por √ļltimo hemos probado el sistema fuera del periodo de optimizaci√≥n.

Me queda pendiente estudiar la combinación del sistema Weinstein de medio plazo con el sistema PPLC de corto plazo.

También estudiaremos las salidas por stop loss y las entradas en rebote en vez de fuga.

Todo esto en el cuarto y √ļltimo post de la colecci√≥n.

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5 comentarios en “Trabajando con el Sistema Weinstein III”

  1. Pingback: Trabajando con el Sistema Weinstein IV | Sincroniza con el Mercado

  2. Buenas Iv√°n, en que mercado consigues estos resultados???

    abres cortos con cpm5 menor que 0 y los cierras con cpm20 mayor que -2?? Eso no te provoca que se te cierren constantemente las posis?

    Saludos!

    1. Buenas,
      Los backtest de esa colección de post los hice sobre unos 500 valores europeos.
      Se abren cortos con CPM5 menor que cero, por ejemplo -15.
      No se abre la posición cuando hay un cruce de cpm5 bajo el nivel de 0. La condición de entrada se produce cuando, hay poco cpm, fuerza relativa negativa, valor en mínimos anuales, etc. Generalmente cuando se dan todas las condiciones el CPM suele ser bastante negativo.
      Además hay que contar que el CPM5 no es el CPM20. Una condición es de corto plazo y la otra de medio.
      Un saludo,

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