Una vez que hayas decidido qué índice le interesa, es hora de elegir qué fondo de índice correspondiente comprar. A menudo, esto se reduce al coste.

Los bajos costes son uno de los mayores puntos de venta de los fondos indexados. Son baratos de ejecutar porque están automatizados para seguir los cambios de valor en un índice. Sin embargo, no asumas que todos los fondos mutuos indexados son baratos.

Aunque no son administrados activamente por un equipo de analistas bien pagados, conllevan costes administrativos. Estos costes se restan de los rendimientos de cada accionista del fondo como porcentaje de su inversión total.

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Dos fondos pueden tener el mismo objetivo de inversión, como rastrear el S&P 500, pero tener costes de administración que pueden variar enormemente.

Esas fracciones de un punto porcentual pueden parecer poco importantes, pero los rendimientos de su inversión a largo plazo pueden sufrir un gran impacto con la inflación de tarifas más pequeña. Normalmente, cuanto más grande es el fondo, más bajas son las comisiones.

Los principales costes a considerar en $:

• Inversión mínima. El mínimo requerido para invertir en un fondo mutuo puede llegar a unos pocos miles de dólares. Una vez que hayas cruzado ese umbral, la mayoría de los fondos permiten a los inversores agregar dinero en incrementos más pequeños.

• Mínimo de cuenta. Esto es diferente al mínimo de inversión. Aunque el mínimo de una cuenta puede ser de $, eso no elimina el mínimo de inversión para un fondo indexado en particular.

• Índice de gastos. Este es uno de los principales costes que se restan de los rendimientos de cada accionista del fondo como porcentaje de su inversión total. Encuentra el índice de gastos en el prospecto del fondo mutuo o cuando solicita una cotización de un fondo mutuo en un sitio financiero.

  Por contexto, el índice de gasto anual promedio fue de 0.09% para fondos indexados de acciones y 0.07% para fondos indexados de bonos, versus 0.82% para fondos de acciones administrados activamente y 0.58% para fondos de bonos administrados activamente, según un informe de 2016 del Investment Company Institute. .

• Relación impuesto-coste. Además de pagar las tarifas, ser propietario del fondo puede generar impuestos sobre las ganancias de capital si se mantienes fuera de cuentas con ventajas fiscales. Al igual que la proporción de gastos, estos impuestos pueden afectar los rendimientos de las inversiones

  Generalmente el 0.3% de los rendimientos cuando se inviertes en un fondo indexado, según un estudio de 2014 del fundador de Vanguard, John Bogle. El rastreador de fondos Morningstar calcula la relación entre impuestos y costes, que muestra el porcentaje en el que los impuestos reducen el rendimiento de un fondo.

Puedes comprar un fondo indexado directamente de una compañía de fondos mutuos o un bróker. Lo mismo ocurre con los fondos cotizados en bolsa (ETF), que son como mini fondos mutuos que se negocian como acciones a lo largo del día.

Cuando elijas dónde comprar un fondo indexado, considera:

• Selección de fondos. ¿Quieres comprar fondos indexados de varias familias de fondos? Las grandes compañías de fondos mutuos tienen algunos de los fondos de sus competidores, pero la selección puede ser más limitada que la que está disponible en la lista de un bróker.

• Conveniencia. Encuentra un solo «proveedor» que pueda satisfacer todas tus necesidades. Por ejemplo, si solo va a invertir en fondos mutuos (o incluso en una combinación de fondos y acciones), una compañía de fondos mutuos puede servir como su centro de inversión. Pero si necesitas herramientas sofisticadas de investigación y selección de acciones, un bróker que también venda los fondos indexados que deseas puede ser mejor. 

• Costes comerciales . Si no se renuncia a la comisión o tarifa de transacción, considera cuánto cobra un bróker o una compañía de fondos por comprar o vender el fondo indexado. Las comisiones de los fondos mutuos son más altas que las de negociación de acciones, alrededor de $ 20 o más, en comparación con menos de $ 10 por negociación de acciones y ETF.

• Inversión de impacto. ¿Quieres que su inversión marque la diferencia fuera de su cartera? Algunos fondos indexados realizan un seguimiento de los índices de referencia que se dirigen a empresas con más mujeres en puestos de liderazgo, empresas globales en el universo de la energía limpia o altas calificaciones de ESG (ambiental, social y de gobernanza). 

• Opciones sin comisiones. ¿Ofrecen fondos mutuos sin comisiones por transacción o ETF sin comisiones? Este es un criterio importante que usamos para calificar a los brókers.

¿Interesado en fondos indexados en bolsa? Mírate este vídeo de Iván González.

Con mucho, la clase más popular de fondos indexados está vinculada al S&P 500: en 2019, casi el 30% de todo el efectivo de los inversores en fondos indexados siguió ese índice de referencia, según el Investment Company Institute. Estos son algunos de los mejores fondos indexados vinculados al S&P 500.

Otras cosas a tener en cuenta

Los fondos indexados se han convertido en una de las formas más populares para invertir debido a su facilidad de uso, diversidad instantánea y rendimientos que generalmente superan a las cuentas administradas activamente. Algunas cosas adicionales a considerar:

• ¿El fondo indexado está haciendo su trabajo?  Tu fondo indexado debe reflejar el rendimiento del índice subyacente. Para comprobarlo, observa los rendimientos del fondo indexado en la página de cotización del fondo mutuo. Muestra los rendimientos del fondo indexado durante varios períodos de tiempo, en comparación con el rendimiento del índice de referencia.

  Que no cunda el pánico si las devoluciones no son idénticas. Recuerda, esos costes de inversión, aunque sean mínimos, afectan los resultados, al igual que los impuestos. Sin embargo, deberían aparecer señales de alerta si el rendimiento del fondo se retrasa mucho más que el índice de gastos.

• ¿El fondo indexado que deseas es demasiado caro? Invierte en un fondo cotizado en bolsa que rastree el índice. En lugar de tener que comprar el fondo mutuo principal, compra solo una porción del fondo. 

   

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  Los análisis aquí mostrados tienen un objetivo meramente didáctico y en ningún caso son recomendaciones de inversión de ningún tipo. Cada persona es responsable de gestionar su capital.

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